XM官网:每日评论 – 美元在PCE通胀数据前小幅走高,股市波动
2024-09-06每日评论 – 美元在PCE通胀数据前小幅走高,股市波动
发布于 格林威治标准时间 2024/8/30 10:28amXM 投资研究团队, XM 投资研究- A- A A+
XM官网
- 市场押注降息50个基点,密切关注美国核心PCE和消费数据
- 美元实现周涨幅,但纳斯达克表现令人失望
- 欧元区CPI疲软巩固9月降息预期 ,欧元走低
大型科技股拖累华尔街走低
随着越来越多证据表明美国经济运行良好,美元似乎有望缩减月度跌幅 ,自7月中旬以来首次实现周涨幅 。华尔街股票却并非如此。尽管本周和本月道琼斯指数均上涨,但标普500指数和纳斯达克指数却经历横盘震荡。
人工智能宠儿英伟达(Nvidia)财报并未符合高预期,本周迄今下跌超9% ,抹除月度涨幅 。除苹果(Apple)等少数公司外,本周和本月许多大型科技公司都处于亏损状态。
美国经济数据并未加剧悲观情绪
财报季表现平平可能更多是对高估值的现实检验,而并非转为看跌的理由。但美联储利率路径的不确定性凸显股市紧张情绪 。
美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)在杰克逊霍尔(Jackson Hole)的讲话已为降息50个基点做铺垫,但数据似乎并未加剧市场恐慌情绪。昨日 ,美国第二季度国内生产总值(GDP)增长率上调,而每周申请失业救济人数也未显示出劳动力市场恶化的迹象。
目前投资者密切关注今日个人消费支出(PCE)通胀数据以及个人收入和支出数据 。预计7月核心PCE通胀指标年同比升至2.7%,不过按三个月年化收益计算 ,情况较为乐观,只要这种情况持续,9月降息预期应该保持不变。
欧元下跌 ,美元企稳
对美元而言,今日数据不太可能支持9月降息50个基点。尽管如此,美元周涨幅仍面临意外下行风险。
除美联储降息50个基点的可能性稳定在30%左右外 ,本周欧元走软也提振美元 。
根据初值估计,8月欧元区通胀率年同比自2.6%降至2.2%。目前市场已完全定价欧洲央行在9月会议上降息25个基点的预期,今日数据表明政策制定者暗示未来数月将发布进一步降息信号。本周欧元兑美元下跌约1% 。
乔丹暗示抑制瑞士法郎涨势
日元兑美元也小幅下跌 ,日元几乎未受今日东京地区强于预期的通胀数据所影响。
昨日瑞联储主席托马斯•乔丹(Thomas Jordan)警告称,近数月以来,瑞士法郎升值已使瑞士工业处境艰难。
金价低于历史高点,供应问题提振油价
大宗商品方面 ,尽管美元走强,金价继续接近历史高点,但迄今未能突破$2,530水平 。虽然目前油价仍处下行轨迹 ,但本周油价有望收高。
一旦利比亚的石油生产因敌对政治派别之间的权力斗争而持续停产,情况可能发生变化。近期伊拉克超过欧佩克的产量配额,并表示计划在9月降低产量 ,这加剧供应中断现象 。