XM官网:市场评论 – 日本央行加息,取消收益率曲线控制政策,但日元暴跌
2024-09-25市场评论 – 日本央行加息 ,取消收益率曲线控制政策,但日元暴跌
发布于 格林威治标准时间 2024/3/19 11:49amXM 投资研究团队, XM 投资研究- A- A A+
- 日本央行历史性地结束负利率和收益率曲线控制
- 但植田和男表示持续宽松立场 ,日元无法上涨
- 由于澳联储抑制紧缩倾向,澳元也承压
- 美联储决策前夕,美元恢复涨势
日本央行结束大多数刺激时代的政策
正如外界普遍猜测那般,日本央行在周二的政策会议后宣布结束长达八年的负利率政策 ,并大幅缩减资产购买规模,这一举动在该决策出台之前就已被充分传达。
日本央行以物价稳定目标已成定局为由,17年来首次上调政策利率 ,从-0.1%上调至0%至0.1% 。收益率曲线目标以及ETF购买均被取消,同时减少了公司债券购买量。日本央行维持六万亿日元的月度债券购买计划不变,并承诺若长期利率迅速上升 ,或将进行干预,暗示央行尚未准备好完全结束对10年期公债收益率的控制。
因此,尽管今日决策超出许多人的预期,但人们感觉日本央行仍在观察通胀前景和经济实力。植田行长在新闻发布会上表示 ,“即使在正常的货币政策框架下,也有必要维持宽松的货币环境 ” 。
日元回到起点
由于缺乏关于进一步加息和未来削减资产负债表可能性的线索,随着10年期日本国债收益率的暴跌 ,日元兑美元 、欧元和英镑等主流货币也大幅下跌,不过兑澳元和纽元表现略好。
日本央行准备结束负利率的报道公布后,日元几乎完全回吐3月涨幅。但日元在4月会议上尚有希望上涨 ,届时日本央行将根据春季工资谈判的结果更新其预测 。
今日声明很可能只是政策正常化的第一步,毕竟工资增长和通胀仍有可能超出央行的谨慎预期。预计周五即将公布的日本消费者物价指数(CPI)数据可能显示核心数据重新加速,鉴于抛售似乎有些过度 ,这也许会引发日元出现小幅回调。
澳联储公布决策后澳元下跌
周二澳元也深陷困境 。正如市场普遍预期那般,今日早间澳联储维持利率不变。但政策制定者淡化其紧缩倾向,行长布洛克(Bullock)表示前景所面临的风险“非常平衡”。
澳联储在之前两次会议中都曾考虑是否再次加息 。投资者预计澳联储将在9月首次降息 ,但目前8月降息的可能性已上升。
近期澳元兑美元跌至0.85%,纽元也出现相似跌幅。
在美联储会议前,美元延续反弹
欧元和英镑兑美元也有所下跌,美元兑一篮子货币触及两周半高点 。
过去一周美债收益率大幅上升后 ,但美元在外汇市场的走势与之不太匹配,因此今日美元可能会随着收益率涨势走强。
XM官网美联储将是本周周三召开会议的下一央行,而市场担忧央行最新点阵图。一系列强于预期 ,包括通胀数据在内的美国经济数据出炉后,投资者担心联邦公开市场委员会(FOMC)成员今年只会降息两次,而目前预测的是将会降息三次。
华尔街和黄金令美联储承压
对通胀的担忧再次令股市承压 。标普500指数在过去一周表现平平 ,而纳斯达克指数则有所走低。但随着科技股反弹,周一这两个指数均获强劲上涨。
由于鹰派美联储可能刺激金价自历史高点$2,194.99/盎司进一步回落,因此明日FOMC决策前夕 ,黄金交易员同样持谨慎态度 。